利润大增66.8% 同程艺龙新流量观及“ITA”布局初

[返回]
  2018年登陆港股的同程艺龙交上了一份漂亮的年报。

  3月20日,同程艺龙(0780.HK)发布了2018年的年度业绩公告。公告显示,按合并基准,同程艺龙2018年度的收入为60.9亿元人民币,同比增长16.5%;经调整的净利润为11.4亿元人民币,同比增长66.8%;经调整净利润率由2017年的13.1%上升至2018年的18.7%。

  相比三大行业标杆 同程艺龙利润增速及利润率表现出色

  相比全球及国内标杆企业,同程艺龙的第一份年报显得非常亮眼。2018年,全球OTA巨头Booking Holdings全年总收入145亿美元,同比增长17%,全年非美国通用会计准则净利润44亿美元,同比增长16%,调整后息税前利润57亿美元,同比增长18%。Expedia 2018财年归属于普通股东净利润为4.06亿美元,同比增长7.42%,营收为112.23亿美元,同比上涨11.56%。国内OTA巨头携程2018年净营业收入为310亿元人民币,同比增长16%,全年营业利润为26亿元人民币,若不计股权报酬费用,营业利润为43亿元人民币(6亿2800万美元),同比下降约10%,营业利润率约为14%,同比下降了约4个百分点。

  通过对比财报数据可以看到,在营收增幅方面,同程艺龙与三大标杆企业大体相当,但在利润增幅及利润率方面优势明显。对于刚刚完成合并整合的同程艺龙而言,能够取得上述成绩实属难能可贵。“同程+艺龙”的组合实现了住宿与交通的完美互补,协同效应及一站式服务的优势已在年报中得到了验证。但是,支撑同程艺龙这份成绩单的深层次因素应该不止于此。

  专注小程序“风口”带来两大竞争优势麻将下载

  流量是任何一个电商平台的“命脉”,同程艺龙在流量获取模式上采取了独特的策略,刷新了业界对于流量的传统认知。与其他OTA相比,同程艺龙是唯一专注于小程序平台的“另类”,在移动互联网大流量时代落幕的当下,这一策略至少为同程艺龙赢得了两大竞争优势:一是抓住小程序“风口”所带来的低成本流量及海量用户;二是获取低线城市用户的先天优势。

  相比业界其他玩家,同程艺龙的流量获取成本相对较低,用户规模增速却更快。作为一个新生的OTA,同程艺龙通过专注小程序绕过了投入巨大的APP扩张路径,同时,伴随着小程序“风口”的起飞快速获得了庞大的用户基础。财报数据显示,截止2018年12月31日,同程艺龙的平均月活跃用户数为1.75亿,同比增长44.6%;2018年平均月付费用户达到2000万,同比增长28.2%。目前,同程艺龙可以通过微信支付入口、小程序下拉列表、腾讯旗下互动广告以及微信内的分享及搜索功能等通道触达数以亿计的微信用户群。

  包括微信小程序在内的轻应用(无需安装客户端的即用型应用)正在成为移动互联网的新“蓝海”。根据艾媒咨询发布的《2018中国小程序发展洞察报告》,2019年中国小程序数量预计将突破650万个,相比2018年将有3倍以上的增长,到2020年更将进一步突破1400万个,届时小程序的用户规模将超过8.5亿。从2018年开始,阿里、百度相继加大了在小程序方面的投入力度,各方力量对于小程序这一移动互联网新“风口”的判断空前一致。同程艺龙从微信小程序切入,在这一“风口”起飞前抢先布局,获得了巨大的上升动能和先发优势。

  基于小程序这一“风口”,同程艺龙得以高效触达当前最具增长潜力的非一线城市用户。财报数据显示,截止2018年12月31日,同程艺龙约85.4%的注册用户居住在中国非一线城市;此外,就同程艺龙从微信新获得的付费用户而言,来自中国低线城市的用户占比由2018年1月份的54.9%上升至2018年12月份的64.3%,2018年全年平均为61.斗地主下载1%。当前,非一线城市被认为是移动互联网的增长“洼地”,各大互联网平台早已开启了浩浩荡荡的“上山下乡”运动,部分新兴平台甚至借此实现逆袭,成功进入资本市场。就旅游出行消费而言,非一线城市的需求增速已超越一线城市,成为未来旅游出行消费增长的主要动力源。有数据显示,2017年非一线城市居民的旅行开支占中国旅行开销总额的89.7%,整体旅行开支预计2017-2022年复合年增长率达11.7% ,较一线城市高出6.3%。

  “ITA”布局持续提升服务效率和用户体验

  从上市第一天起,同程艺龙就将其增长支点锁定为智能科技,并率先在业内提出了ITA(Intelligent Travel Assistant,智能出行管家)的新概念,表达了其对于“科技是第一生产力”这一理念的坚定信仰。公开资料显示,所谓ITA的基本理念,就是通过人工智能等创新科技的应用将平台原本的交易撮合角色转变为“管家”和“助手”的角色,在尽可能多的场景下为用户出行提供支持。

  以往技术革命的历史证明,创新技术的应用在短期内未必能引发翻天覆地的变化,但却可以在效率提升和用户体验上带来乘数效应,进而为用户粘性的持续改善创造良好的基础。财报数据显示,同程艺龙2018年通过直连自动执行的交易数量占合并机票订单约95%的比例,占合并住宿间夜约80%的比例,这主要受益于持续的技术基础投入。

  借助大数据及人工智能科技,同程艺龙在过去的一年里持续优化用户体验,推出了多项基于智能化技术的服务及产品创新。在自主开发的“慧行”系统支持下,同程艺龙向用户提供铁路、飞机、汽车及轮渡产品组合的智慧出行选择;在机票预订服务中,同程艺龙推出的“如来”系统能够智能满足不同用户的需求;此外,同程艺龙还推出了“智慧酒店”方案,让用户在试点酒店的预订、入住、住宿及离店全过程尽享先进技术带来的益处。

  从零售电商的经农场小牛牛营实践来看,服务效率和用户体验的提升对于用户规模的快速增长增添了额外动能,对于转化率及复购率的持续提升也具有长期价值。财报数据显示, 2018年同程艺龙的用户留存率达到了67%。显然,同程艺龙在ITA上的布局具备视频斗地主了足够的前瞻性,并将逐渐拓宽其“护城河”及未来持续增长的根基。

 
上一篇:没有了
下一篇:没有了